Ликвидность и источники капитала

По состоянию на 31 декабря 2018 г. Общество располагало денежными средствами и их эквивалентами на общую сумму 9 527 млн руб., а текущие активы Общества превышали его текущие обязательства на 7 727 млн руб.

Бизнес Общества в значительной степени зависит от базы активов и их качества и связан с существенными инвестициями, в том числе в обновление парка подвижного состава, расширение и модернизацию терминалов и прочих активов. В течение отчетного периода Общество финансировало операционную деятельность и инвестиционную программу за счет собственного денежного потока.

Движение денежных средств

Денежный поток от операционной деятельности

Операционный денежный поток вырос на 2 924 млн руб., или на 34,5% год к году – до 11 390 млн руб. за 2018 г. со значения 8 466 млн руб. в 2017 г. в основном благодаря росту операционной прибыли.

Денежный поток, использованный в инвестиционной деятельности

Денежный поток, использованный в инвестиционной деятельности, увеличился на 629 млн руб., или на 9,6% год к году – до 7 197 млн руб. за 2018 г. со значения 6 568 млн руб. за 2017 г. благодаря увеличению объема капитальных затрат с 6 869 млн до 7 032 млн руб. соответственно, а также в связи с завершением сделки по приобретению ЗАО «Логистика-Терминал».

Денежный поток, использованный в финансовой деятельности

Денежный поток, использованный в финансовой деятельности, увеличился на 3 945 млн руб., или на 120,2% – до 663 млн руб. за 2018 г. В 2017 г. данный показатель был отрицательным и составлял 3 282 млн руб. Изменение обусловлено размещением в январе 2018 г. рублевых облигаций на 6 млрд руб.

Капитальные вложения

Капитальные вложения увеличились на 136 млн руб., или на 2,0% год к году – до 7 032 млн руб. за 2018 г. со значения 6 896 млн руб. за предыдущий год. Основной объем капитальных вложений связан с приобретением КТК и фитинговых платформ.

Программа капитальных вложений на 2019 год

Программа капитальных вложений Общества направлена на сохранение лидирующих позиций Общества на российском рынке контейнерных перевозок, усиление позиций на внешних рынках, а также оптимизацию структуры активов и показателей операционной эффективности.

Общий объем капитальных вложений на 2019 г. запланирован в сумме 13,3 руб. (без НДС), однако реальный объем инвестиций будет зависеть от рыночных условий. В фокусе инвестиционной программы – 2019 – закупки вагонов и контейнеров и совершенствование терминальной инфраструктуры.

Источники капитала

Текущая деятельность и инвестиции Общества финансируются преимущественно за счет собственных средств, а также за счет заимствований в российских рублях. По состоянию на 31 декабря 2018 г. задолженность Общества состояла из двух выпусков облигаций в рублях на общую сумму 11 млрд руб. Суммарный долг (включая накопленный купон) составил 11 306 млн руб. по сравнению с 6 412 млн руб. на 31 декабря 2017 г. Чистый долг Общества на 31 декабря 2018 г. составил 1 779 млн руб.

По состоянию на 31 декабря 2018 г. практически вся задолженность Общества является необеспеченной. Вся задолженность Общества номинирована в российских рублях с фиксированной процентной ставкой.

Рублевые облигации серии БО-01

25 января 2018 г. Общество разместило неконвертируемые облигации на общую сумму 6 млрд руб. с номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая и сроком обращения пять лет. Поступления от выпуска облигаций после вычета расходов, связанных с размещением, составили 5 985 млн руб. Ставка купонного дохода на пять лет составляет 7,5% в год. Купонный доход выплачивается раз в полгода.

Облигации серии БО-01 будут предъявлены к погашению четырьмя равными долями один раз в полгода в течение четвертого и пятого годов обращения, что обуславливает отражение этих облигаций в составе долгосрочных займов на отчетную дату.

По состоянию на 31 декабря 2018 г. балансовая стоимость облигаций составила 6 183 млн руб., включая начисленный купонный доход в сумме 195 млн руб. Купонный доход был отражен в составе краткосрочной части долгосрочных облигационных займов.

Рублевые облигации серии ВО-02

22 сентября 2016 г. Общество произвело выпуск неконвертируемых облигаций на общую сумму 5 млрд руб. с номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая и сроком обращения пять лет. Чистый доход от выпуска облигаций после вычета расходов, связанных с размещением, составил 4 987 млн руб. Ставка купонного дохода на пять лет составляет 9,4%. Купонный доход выплачивается раз в полгода.

Данный выпуск должен погашаться четырьмя равными платежами в четвертый и пятый годы обращения соответственно. На отчетную дату задолженность по выпуску классифицируется как долгосрочная.

По состоянию на 31 декабря 2018 г. балансовая стоимость облигаций составила 5 123 млн руб., включая начисленный купонный доход в сумме 131 млн руб. Купонный доход был отражен в составе краткосрочной части долгосрочных облигационных займов.

Рублевые облигации серии 4

1 февраля 2013 г. Общество произвело выпуск неконвертируемых облигаций на общую сумму 5 млрд руб. с номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая и сроком обращения пять лет. Чистый доход от выпуска облигаций после вычета расходов, связанных с размещением, составил 4 988 млн руб. Ставка купонного дохода на пять лет составляет 8,35%. Купонный доход выплачивается раз в полгода.

Погашение облигации серии 4 было предусмотрено четырьмя равными долями один раз в полгода в течение четвертого и пятого годов обращения. В январе 2018 г. Общество полностью исполнило свои обязательства по погашению облигационного займа серии 4 на сумму 1 295 млн руб. (в том числе начисленный купонный доход в сумме 45 млн руб.).

Оборотный капитал

Оборотный капитал Общества рассчитывается как разница между его текущими активами и текущими обязательствами. Основные статьи оборотного капитала на 31 декабря 2018 и 2017 гг. приведены в таблице ниже.

Оборотный капитал увеличился на 5 464 млн руб. – до 7 727 млн руб. на 31 декабря 2018 г. со значения 2 263 млн руб. на 31 декабря 2017 г.

Отчетность

Консолидированная аудированная финансовая отчетность ПАО «ТрансКонтейнер» за 2018 г. доступна в системе раскрытия информации или на сайте Общества.